Retrospectiva do mercado de biometano em 2024: desafios, tendências e novos rumos

2024 foi um ano de renovação e repensamento estratégico para o mercado alemão de biometano, com um importante impulso proporcionado por novas regulamentações legais. Em nossa análise de mercado, esclarecemos esses desenvolvimentos.

• Entrou em vigor a nova Lei de Energia para Edifícios, que introduziu o calor de biomassa como uma opção de cumprimento de cobertura
• Consequências da inundação do mercado de biometano com certificados UER falsos e biodiesel supostamente não avançado na cota de GEE
• O BMUV (Ministério Federal do Meio Ambiente) adota uma nova UERV (Portaria de Redução de Emissões a Montante)
• Consequências da crise da cota de GEE e desencadeamento de mais incertezas no mercado, principalmente devido a dificuldades de pagamento para os participantes do comércio de biometano
• Uma nova BImSchG (Lei Federal de Controle de Imissões) é aprovada pelo BMUV
• Aumento da produção alemã de biometano

Uma nova Lei de Energia para Construção fortalece o mercado de biometano

No início do ano, em 1º de janeiro de 2024, entrou em vigor a nova Lei de Energia para Edifícios (GEG) (20). Ela marcou o início da transição do aquecimento e se concentrou no aquecimento com energias renováveis. O biometano é uma opção particularmente interessante, pois permite o uso da infraestrutura e dos sistemas de aquecimento existentes. Além disso, o uso do biometano é considerado uma "opção de cumprimento de taxa fixa". Isso significa que os proprietários de imóveis não precisam fornecer evidências matemáticas individualizadas. Essa mudança promete um sólido mercado de vendas de longo prazo para o biometano proveniente de resíduos e materiais residuais (1). Esses substratos são usados no setor de aquecimento, pois têm um valor de combustível inferior a 21,6 g de CO2/MJ. Isso isenta o biometano da BEHG (Lei de Comércio de Emissões de Combustíveis) (21).

Estimativas da dena em relação ao GEG

A nova Building Energy Act não apenas marca um passo importante na transição energética. Ela também influencia diretamente o mercado de biometano ao criar novos incentivos para o uso de energias renováveis. De acordo com estimativas da dena, da EWI e da BMWK, essa nova legislação aumentará a demanda por biometano no setor de aquecimento do nível atual de 1 TWh para pelo menos 13 TWh até 2040 (2).

Certificados UER falsificados e a queda na cota de GEE

Figura 2: Preenchimento excessivo da cota de GEE e preço da cota(Stellungnahme-Gutachten-SG2410100001.pdf)

No mercado de cotas de GEE, por outro lado, os efeitos ainda estavam sendo sentidos. Por um lado, os certificados falsificados de redução de emissões upstream (UER) e o biodiesel falsamente declarado de óleo de palma, que foi confirmado pela primeira vez em meados de 2023. A ViGo Bioenergy estima que 50% da cota de GEE se deveu a certificados falsamente declarados. A cifra para 2024 permanece sem título. Outros fatores que influenciaram o preço da cota foram o lento aumento da cota, o aumento da eletromobilidade e a expansão do mercado no exterior para o cumprimento da cota. Além disso, o excesso de preenchimento da cota anterior desestabilizou a situação. A cota foi reduzida de 3,4 milhões de toneladas de CO2eq em 2022 para 8,1 milhões de toneladas de CO2eq em 2023 e manteve a demanda baixa (19, 22).

Depois de muita recriminação e negação, algumas novas leis foram aprovadas para restabelecer a cota de GEE como um instrumento sério. Por exemplo, em 14 de agosto de 2024, surgiu um regulamento de implementação sobre direitos antidumping, fortalecendo a produção doméstica e fazendo parte das medidas que contribuíram para a recuperação da cota de GEE (7, 8, 9, 24).

A nova UERV

Em fevereiro de 2024, foi publicado o projeto de lei para alterar a UERV. Isso acabaria com a elegibilidade futura dos projetos UERV, mas não tratou dos danos já causados pelos certificados colocados no mercado. Portanto, embora a cota tenha continuado a cair constantemente, para menos da metade desde que os casos de fraude se tornaram conhecidos, ainda era possível reivindicar os certificados UER e até mesmo transferi-los para 2025. O prejuízo para o setor de energia renovável foi estimado em 4,4 bilhões de euros. De acordo com a iniciativa Stop Climate Fraud, o dinheiro foi para o setor de combustíveis fósseis.

A questão ganhou mais atenção em maio, quando a reportagem "frontal" da ZDF revelou projetos UER falsos. Isso levou a um aumento nas declarações dos círculos políticos em Berlim. Em julho, a Ministra Federal do Meio Ambiente, Steffi Lemke, admitiu que provavelmente houve uma falta de controle. De acordo com a polícia, o envolvimento de centros de inspeção externos é legalmente difícil. Os advogados suspeitam que possam ser traçados paralelos com a evasão fiscal. Isso poderia significar períodos de resgate de até 10 anos. De acordo com um advogado da Altenschmidt especializado em direito comercial e corporativo, a UERV pode ser interpretada individualmente. Não é possível falar definitivamente de fraude; além disso, nem a UBA nem o BMUV têm o poder de decisão final, mas sim o Tribunal Administrativo Federal (4).

Iniciativa "Stop Climate Fraude" para o mercado de biometano

Alguns participantes importantes do setor de energia renovável fundaram a "Stop Climate Fraud Initiative" em 4 de setembro de 2024 e exerceram pressão na mídia sobre os políticos. O presidente da UBA anunciou então o cancelamento de 45 projetos UER em meados de setembro. Esse foi um sinal claro de uma reavaliação, pois, de acordo com um comunicado à imprensa uma semana antes, apenas 8 projetos haviam sido cancelados. A emenda ao 38º BImSchV também foi alterada para suspender a transferência da cota de GEE excedente para 2025 e 2026. No entanto, os danos causados não afetam apenas o setor de energia renovável, mas também a República Federal da Alemanha (5, 6).

Se essas alegações se provarem verdadeiras em grande escala, a Alemanha poderá enfrentar despesas financeiras mais altas como resultado do Regulamento de Compartilhamento de Esforços da UE (ESR). Já se estima que as possíveis multas por reduções insuficientes de emissões no setor de transportes poderão chegar a cerca de 16,2 bilhões de euros até 2030. Entretanto, as empresas sujeitas a cotas ainda não tiveram que temer quaisquer consequências, pois os certificados gozam de proteção de confiança no mercado de biometano (3).

Efeitos da crise das cotas de GEE e insolvência na autoadministração de um líder de mercado

A Landwärme GmbH, uma importante fornecedora de biometano para empresas de fornecimento de energia, serviços públicos municipais e empresas industriais, passou por dificuldades financeiras em 2024. Em 13 de agosto, o tribunal distrital de Berlim-Charlottenburg ordenou a insolvência provisória em regime de autoadministração. A subsidiária Landwärme Service GmbH também entrou com pedido de insolvência depois que a THE encerrou seus grupos de equilíbrio em 15 de outubro. Essas rescisões representam uma situação excepcional e são consideradas uma medida de último recurso para minimizar o risco por parte da THE(10).

A Landwärme GmbH atribuiu sua insolvência principalmente à queda nas receitas do comércio de cotas de GEE. A VKU também informa que cerca de 100 empresas associadas, principalmente serviços públicos municipais, ainda têm reivindicações pendentes contra a Landwärme (11). Os clientes temiam atrasos ou problemas com o cancelamento de certificados em tempo hábil, o que é particularmente crítico para o certificado de subsídio EEG. Posteriormente, as vendas de biometano de fertilizantes agrícolas caíram tão drasticamente devido à perda de cotas que, em alguns casos, ele já estava sendo vendido e comercializado no mercado de aquecimento. Isso perturbou ainda mais o já instável mercado de biometano, e muitos parceiros comerciais não sabiam ao certo quais contratos de fornecimento permaneceriam em vigor.

Alteração da lei para estabilizar o mercado de cotas por meio do BImSchG no mercado de biometano

A próxima alteração na lei veio com o objetivo declarado de tornar a cota de GEE um instrumento relevante para a redução de gases de efeito estufa e proteção climática novamente.

Em 20 de setembro de 2024, o BMUV publicou o projeto de lei (RefE) da Terceira Portaria que altera a Portaria sobre Disposições Adicionais para a Redução de Gases de Efeito Estufa de Combustíveis (38º BImSchV). Essa alteração trouxe um pouco de vida de volta ao mercado no final do ano, embora tenha sido criticada por algumas partes interessadas do setor de biogás por ser míope. A Bundesverband Bioenergie e.V. escreveu em um comunicado que os produtores de combustíveis sustentáveis não poderiam abrir mão da rotatividade de certificados a partir de 2024, o que levou muitos a aceitarem preços abaixo da média, enquanto as empresas financeiramente fortes e obrigadas a cumprir cotas agora podem comprar opções de cumprimento de cotas a baixo custo, o que poderia empurrar o preço da cota de 2027 para baixo novamente. Esse preço já havia caído ainda mais no final de 2024 para o ano de cumprimento de 2024, pois a maioria dos compradores não estava interessada devido às transferências suspensas e os produtores venderam a preços antieconômicos para limitar os danos.

A principal mudança na RefE foi a suspensão da transferência de cotas para 2025 e 2026, em reação ao fato de que o valor da cota de GEE havia caído drasticamente, passando de cerca de € 160 no início do ano para apenas € 50 por tCO2eq em outubro (16). Até mesmo a notícia do primeiro rascunho dessa alteração legislativa fez com que o mercado de biometano respirasse aliviado, o que fez com que o preço do biometano para combustível proveniente de chorume/estrume com um valor de GEE de -100 gCO2/MJ subisse de 9,5 ct/kWh em setembro para 12,5 ct/kWh em novembro.

Pela primeira vez, o volume de produção doméstica voltou a crescer de forma notável

De acordo com a dena, sete usinas com uma capacidade total de processamento de mais de 2.500 Nm³ por hora foram comissionadas até setembro de 2024. Em outras palavras, mais usinas do que nos três anos anteriores juntos (15). Essas observações são apoiadas pelo Registro de Dados Mestres do Mercado. Ele registra um aumento de 3.125 Nm³ para todo o ano de 2024, que será alimentado na rede por 12 usinas. Isso corresponde a um aumento de aproximadamente 5%. De acordo com a dena, espera-se que o crescimento permaneça constante em 10 a 15 novas usinas por ano nos próximos anos. O tamanho médio das usinas é de 2,8 MW, o que reflete uma crescente consolidação do mercado e dos produtores em fusões de grandes empresas. Esse é um sinal de um mercado maduro. Os substratos usados nas duas maiores usinas são chorume e esterco. Isso torna o biometano produzido interessante para o mercado de combustíveis (12, 13).

Sinais positivos para o mercado

Apesar das dificuldades do mercado, os esforços para construir novas usinas indicam um interesse estável no investimento e uma perspectiva positiva para os próximos anos. A Associação Europeia de Biogás (EBA) mostra que a Alemanha está ficando para trás em relação aos estados-membros da UE, apesar do aumento do crescimento. Ela registra uma expansão constante dos volumes de produção de biogás de cerca de 20%. Mas até isso foi superado no primeiro trimestre, quando 6,4 bilhões de metros cúbicos foram produzidos na UE-27. Em comparação com o ano anterior, isso representa um aumento de mais de 30% (14). O fato de outros países europeus estarem se recuperando em termos de volumes de produção de biometano promete diversificar e, assim, estabilizar o mercado de biometano.

Fontes