Introduzione:
Che si tratti di cambiamenti climatici, sicurezza degli approvvigionamenti o biodiversità. Il settore agricolo è caratterizzato da continui cambiamenti e si trova sempre più spesso ad affrontare nuovi problemi che devono essere superati.
Di conseguenza, vi sono sia sfide derivanti da un numero sempre maggiore di normative, sia molte nuove opportunità derivanti da nuove idee imprenditoriali.
Molte di queste idee imprenditoriali si concentrano principalmente sul tema della sostenibilità. Come logica conseguenza, sempre più investitori d'impatto entrano nel settore agricolo.
L'impact investing:
L'impact investing è un modo relativamente nuovo di investire, spesso in linea con gli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite. Oltre all'idea di sostenibilità, l'impact investing si basa anche sulla generazione di un ritorno economico. Innanzitutto, è importante che l'impatto sostenibile possa essere effettivamente misurato.
Le opzioni per misurare l'impatto in cifre chiave includono, ad esempio, la mappatura delleemissioni di CO2e la misura in cui il modello aziendale le riduce. Anche i rating e gli indici ESG certificati sono adatti a misurare l'impatto positivo.
Tuttavia, dato che molte aziende giovani o di piccole dimensioni non hanno i mezzi finanziari o burocratici per gestire tali modelli, un modello aziendale trasparente basato sugli obiettivi di sostenibilità delle Nazioni Unite sembra avere senso a prima vista.
Nella maggior parte dei casi, gli investitori d'impatto sono società di gestione patrimoniale, compagnie assicurative, fondi pensione, banche, ma anche privati. Le ragioni dell'impact investing sono le mutate esigenze dei clienti degli investitori o la soluzione di problemi sociali senza ottenere il massimo rendimento.
Gli obiettivi di sostenibilità delle Nazioni Unite:
Gli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite sono stati adottati nel 2015 come "AGENDA 2030". La comunità globale si è impegnata a raggiungere questi obiettivi per un futuro migliore. Essi comprendono aspetti ecologici, sociali ed economici (Figura 1).
Perché l'impact investing è interessante?
Pur essendo un settore giovane, l'impact investing è in forte crescita e gode di una spinta sociale. Tra le ragioni di un'ulteriore crescita del settore vi è l'aumento degli standard ambientali internazionali.
L'Unione Europea, in particolare, si è posta obiettivi particolarmente ambiziosi nel confronto internazionale per ridurre le emissioni di gas serra. A tal fine, si stanno introducendo misure normative di ampia portata, che a loro volta possono modificare il comportamento di mercato delle aziende e dei consumatori privati.
Queste misure comprendono, ad esempio, un sistema di scambio di emissioni volto a rendere più costoso l'inquinamento, l'introduzione di combustibili sostenibili, un sistema di energia pulita con produzione propria di energia e la ristrutturazione sostenibile degli edifici esistenti.
Questi cambiamenti di mercato, da soli, potrebbero rendere la situazione economica dell'impact investing ancora più interessante in futuro.
L'UE ha obiettivi climatici particolarmente ambiziosi:
L'UE ha superato in modo significativo l'obiettivo di riduzione delle emissioni del 20% per il 2020. Secondo stime recenti, le emissioni di gas a effetto serra (GHG) negli Stati membri dell'UE nel 2020 erano inferiori del 32% rispetto al 1990 (Figura 2). Tuttavia, gli Stati membri dell'UE devono ancora compiere sforzi significativamente maggiori se si vuole raggiungere la riduzione netta del 55% nel 2030. Inoltre, la pandemia COVID-19 ha determinato l'elevata riduzione dei gas serra nel 2020 come effetto speciale.
Le ragioni della riduzione dei gas serra a lungo termine sono una combinazione di cambiamenti economici strutturali e un'attenzione particolare alla produzione di energia sostenibile.
L'Europa come forza trainante dell'impact investing:
A livello internazionale, secondo le indagini condotte tra gli investitori, l'Europa ha ottenuto risultati particolarmente positivi come luogo di investimento per l'impact investing. Come si può vedere nel grafico tre, le regioni che hanno registrato la crescita più rapida sono l'Europa Occidentale, Settentrionale e Meridionale (WNS Europe) e l'Asia Orientale e Sudorientale (SE Asia), che hanno registrato rispettivamente una crescita annua composta del 25% e del 23% nel periodo dal 2015 al 2019.
Il settore agricolo rispetto ad altri settori di impact investing:
Mentre il settore WASH con le aree dell'acqua, dell'igiene e dei servizi igienico-sanitari è quello che è cresciuto di più, anche il settore agricolo svolge un ruolo non trascurabile (Figura 4). Gli investimenti in questo settore sono aumentati in media del 22% tra il 2015 e il 2019.
Sebbene l'alimentazione e l'agricoltura rappresentino una percentuale relativamente bassa degli asset in gestione (9% senza valori anomali), il 57% degli intervistati ha una qualche allocazione in questo settore e la percentuale più alta di intervistati (54%) prevede di aumentare le proprie allocazioni nei prossimi cinque anni (2020 Annual Impact Investor Survey).
Esempi di start-up d'impatto del settore agricolo in Germania:
Klim
Klim offre una piattaforma digitale che mostra agli agricoltori la documentazione rigenerativa e le opzioni di finanziamento. L'attenzione è rivolta all'agricoltura rigenerativa. Ad esempio, vengono utilizzati metodi in cui il suolo estrae dall'atmosfera più CO2 di quanta ne rilasci. Ciò si traduce in effetti collaterali positivi, come l'aumento dei raccolti e una maggiore resilienza del suolo. Nel complesso, ciò rende l'agricoltura più neutrale dal punto di vista climatico. Ciò pone un'attenzione particolare all'obiettivo "13" (Azione per il clima) degli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite.
Diversi investitori d'impatto, come il Green Generation Fund e WI Venture, hanno deciso di investire nella giovane azienda Klim nei recenti round di finanziamento.
Skyseed
Skyseed consente la riforestazione delle foreste con il supporto di droni e semi pellettizzati. Ciò rende possibile lostoccaggio sostenibiledella CO2. La giovane azienda analizza prima la situazione attuale e poi trasporta i semi pellettati nei luoghi giusti nella fase successiva. Come Klim, anche skyseed si concentra sull'obiettivo "13" (Azione per il clima) degli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite.
Skyseed ha anche beneficiato di nuovi capitali da parte di investitori d'impatto con la partecipazione di WI Venture e Better Ventures.
agriportance come start-up d'impatto:
Oltre a Klim e Skyseed, anche agriportance si concentra su diversi obiettivi di sostenibilità. Si tratta principalmente degli obiettivi "sette" (Affordabe and Clean Energy), "otto" (Decent Work and Economic Growth), "nove" (Industry, Innovation and Infrastructure) e "13" (Climate Action).
Con l'attuale situazione mediatica che porta a chiedere sempre più spesso l'indipendenza dalle forniture di gas straniere, il biometano offre una vera e propria alternativa locale. A causa del forte aumento generale dei prezzi del gas, l'alternativa verde del biometano sta diventando sempre più competitiva.
agriportance vuole rendere il mercato del biometano più efficiente, aiutando i produttori di biometano a gestire il burocratico e complesso bilancio dei gas serra e a trovare un acquirente per le quantità prodotte. Allo stesso tempo, le aziende produttrici di oli minerali devono essere aiutate a trovare il produttore giusto in un mercato altamente frammentato, con circa 9.500 impianti di biogas e biometano in Germania.
Questi obiettivi si riflettono nel modello aziendale di agriportance. Il biometano è particolarmente adatto come fonte di energia alternativa. È praticamente neutrale dal punto di vista climatico, in quanto emette l'85% in meno di emissioni di CO2 rispetto all'alternativa fossile del gas naturale. È inoltre particolarmente interessante per l'utilizzo nel trasporto di merci pesanti. In Germania ci sono già circa 900 stazioni di rifornimento di CNG e più di 100 di LNG. I 9.500 impianti di biogas sono alla ricerca di alternative, dato che il sussidio EEG sta per terminare. Il passaggio al biometano può essere economicamente promettente.
Sintesi e prospettive:
In futuro, l'impact investing continuerà a svolgere un ruolo importante nel settore agricolo, grazie alla volontà sociale e ai cambiamenti politici. Questo apre molte opportunità per gli investitori e le aziende che si adattano tempestivamente ai cambiamenti del settore. Agriportance offre anche in questo caso un contributo sostenibile dal punto di vista ecologico, sociale ed economico.
