Inledning:
Klimatförändringar, försörjningstrygghet eller biologisk mångfald. Jordbrukssektorn präglas av ständiga förändringar och ställs i allt högre grad inför nya problem som måste lösas.
Det innebär både utmaningar i form av allt fler regleringar och många nya möjligheter i form av nya affärsidéer.
Många av dessa affärsidéer fokuserar i första hand på hållbarhetsfrågor. Som en logisk följd av detta söker sig allt fler impact investors till jordbrukssektorn.
Investeringar med påverkan:
Impact investing är ett relativt nytt sätt att investera som ofta ligger i linje med FN:s globala mål för hållbar utveckling. Förutom hållbarhetstanken handlar impact investing också om att generera ekonomisk avkastning. Först och främst är det viktigt att en hållbar påverkan faktiskt kan mätas.
Alternativ för att mäta påverkan i nyckeltal är till exempel att kartläggaCO2-utsläppoch i vilken utsträckning affärsmodellen minskar dem. Certifierade ESG-värderingar och index är också lämpliga för att mäta den positiva påverkan.
Men eftersom framför allt många mindre eller unga företag inte har de ekonomiska eller byråkratiska förutsättningarna för att hantera sådana mallar, verkar en transparent affärsmodell baserad på FN:s hållbarhetsmål vid första anblicken vara vettig.
I de flesta fall är impact investors kapitalförvaltningsbolag, försäkringsbolag, pensionsfonder, banker, men även privatpersoner. Anledningen till impact investing är förändrade kundbehov hos investerarna eller att man vill lösa sociala problem utan att uppnå maximal avkastning.
FN:s hållbarhetsmål:
FN:s mål för hållbar utveckling antogs 2015 som "AGENDA 2030". Världssamfundet har åtagit sig att uppfylla dessa mål för en bättre framtid. De omfattar ekologiska, sociala och ekonomiska aspekter (figur 1).
Varför är impact investing intressant?
Även om impact investing är en yngre sektor växer den starkt och har en social medvind. Anledningar till ytterligare tillväxt inom sektorn är bland annat ökande internationella miljöstandarder.
I synnerhet EU har i en internationell jämförelse satt upp särskilt ambitiösa mål för att minska utsläppen av växthusgaser. För detta ändamål införs långtgående lagstiftningsåtgärder, som i sin tur kan förändra marknadsbeteendet hos företag och privata konsumenter.
Till dessa åtgärder hör t.ex. ett system för handel med utsläppsrätter som ska göra det dyrare att förorena, införandet av hållbara bränslen, ett rent energisystem med egen energiproduktion och en hållbar renovering av befintliga byggnader.
Enbart dessa marknadsförändringar kan göra den ekonomiska situationen för impact investing ännu mer attraktiv i framtiden.
EU med särskilt ambitiösa klimatmål:
EU har kraftigt överträffat sitt utsläppsminskningsmål på 20 % för 2020. Enligt de senaste uppskattningarna var utsläppen av växthusgaser i EU:s medlemsstater 32% lägre 2020 än 1990 (figur 2). EU:s medlemsländer måste dock fortfarande göra betydligt större ansträngningar om nettominskningen på 55 % ska kunna uppnås 2030. Dessutom ledde covid-19-pandemin till den höga minskningen av växthusgaser under 2020 som en särskild effekt.
Orsakerna till den långsiktiga minskningen av växthusgaser är en kombination av strukturella ekonomiska förändringar och ett särskilt fokus på hållbar energiproduktion.
Europa som drivkraft bakom impact investing:
Internationellt sett presterar Europa särskilt bra som investeringsområde för impact investing enligt undersökningar bland investerare. Som framgår av diagram tre var de snabbast växande regionerna Väst-, Nord- och Sydeuropa (WNS Europe) samt Öst- och Sydostasien (SE Asia), som hade en genomsnittlig årlig tillväxt på 25% respektive 23% under perioden 2015-2019.
Jordbrukssektorn jämfört med andra sektorer inom impact investing:
Även om WASH-sektorn har vuxit mest inom områdena vatten, hygien och sanitet, spelar jordbrukssektorn också en inte obetydlig roll (figur 4). Investeringarna i denna sektor ökade med i genomsnitt 22% mellan 2015 och 2019.
Även om livsmedel och jordbruk står för en relativt liten andel av de förvaltade tillgångarna (9% utan avvikande värden), har 57% av respondenterna en viss allokering till denna sektor och den högsta andelen respondenter (54%) planerar att öka sina allokeringar under de kommande fem åren (2020 Annual Impact Investor Survey).
Exempel på nystartade impact-bolag från jordbrukssektorn i Tyskland:
Klim
Klim erbjuder en digital plattform som visar jordbrukare regenerativ dokumentation och finansieringsalternativ. Fokus ligger här på regenerativt jordbruk. Till exempel används metoder där jorden extraherar mer CO2 från atmosfären än den släpper ut. Detta leder till positiva bieffekter som ökad avkastning och en mer motståndskraftig jord. Sammantaget gör detta jordbruket mer klimatneutralt. Detta sätter ett särskilt fokus på mål "13" (Bekämpa klimatförändringarna) i FN:s mål för hållbar utveckling.
Olika impact investors, såsom Green Generation Fund och WI Venture, har beslutat att investera i det unga bolaget Klim i de senaste finansieringsrundorna.
Skyseed
Skyseed möjliggör återplantering av skogar med hjälp av drönare och pelleterade frön. Detta möjliggör en hållbarlagring av CO2. Det unga företaget analyserar först den aktuella situationen och transporterar sedan de pelleterade fröna till rätt platser i nästa steg. Precis som Klim fokuserar Skyseed också på mål "13" (klimatåtgärder) i FN:s mål för hållbar utveckling.
Skyseed drog också nytta av nytt kapital från impact investors med deltagande av WI Venture och Better Ventures.
agriportance som en impact start-up:
Förutom Klim och Skyseed fokuserar agriportance också på olika hållbarhetsmål. Det handlar främst om målen "sju" (Hållbar energi för alla), "åtta" (Anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt), "nio" (Industri, innovation och infrastruktur) och "13" (Bekämpa klimatförändringarna).
Med den nuvarande mediesituationen som leder till allt fler krav på oberoende av utländska gasleveranser, erbjuder biometan ett verkligt lokalt alternativ. På grund av den allmänna kraftiga ökningen av gaspriserna blir det gröna alternativet biometan allt mer konkurrenskraftigt.
agriportance vill effektivisera marknaden för biometan genom att hjälpa biometanproducenterna att hantera den byråkratiska och komplexa växthusgasbalansen och att hitta en köpare för de mängder som produceras. Samtidigt ska mineraloljebolag få hjälp att hitta rätt producent på den mycket fragmenterade marknaden med cirka 9.500 biogas- och biometananläggningar i Tyskland.
Målen återspeglas i agriportances affärsmodell. Biometan är särskilt lämplig som en alternativ energikälla. Den är praktiskt taget klimatneutral, eftersom den släpper ut 85% mindre CO2 än det fossila alternativet naturgas. Den är också särskilt attraktiv för användning inom tunga godstransporter. Det finns redan cirka 900 CNG- och över 100 LNG-tankstationer i Tyskland. De 9.500 biogasanläggningarna letar efter alternativ eftersom EEG-subventionen snart upphör. Att gå över till biometan kan vara ekonomiskt lovande.
Sammanfattning och framtidsutsikter:
I framtiden kommer impact investing att fortsätta spela en viktig roll inom jordbrukssektorn, på grund av både social vilja och politiska förändringar. Detta öppnar upp många möjligheter för investerare och företag att i god tid anpassa sig till den föränderliga sektorn. Agriportance bidrar även här med ett ekologiskt, socialt och ekonomiskt hållbart bidrag.
