Wprowadzenie:
Niezależnie od tego, czy chodzi o zmiany klimatu, bezpieczeństwo dostaw czy różnorodność biologiczną. Sektor rolniczy charakteryzuje się ciągłymi zmianami i coraz częściej staje w obliczu nowych problemów, które należy przezwyciężyć.
W rezultacie pojawiają się zarówno wyzwania związane z coraz większą liczbą przepisów, jak i wiele nowych możliwości wynikających z nowych pomysłów biznesowych.
Wiele z tych pomysłów biznesowych koncentruje się przede wszystkim na temacie zrównoważonego rozwoju. Logiczną konsekwencją jest to, że coraz więcej inwestorów kapitałowych wkracza do sektora rolnego.
Impact investing:
Impact investing to stosunkowo nowy sposób inwestowania, który często jest zgodny z Celami Zrównoważonego Rozwoju ONZ. Oprócz idei zrównoważonego rozwoju, inwestowanie wpływowe polega również na generowaniu zwrotu ekonomicznego. Przede wszystkim ważne jest, aby zrównoważony wpływ można było faktycznie zmierzyć.
Opcje pomiaru wpływu w kluczowych liczbach obejmują na przykład mapowanieemisji CO2i stopień, w jakim model biznesowy je zmniejsza. Certyfikowane ratingi i indeksy ESG są również odpowiednie do pomiaru pozytywnego wpływu.
Ponieważ jednak wiele mniejszych lub młodych firm nie ma środków finansowych lub biurokratycznych do zarządzania takimi szablonami, przejrzysty model biznesowy oparty na celach zrównoważonego rozwoju ONZ wydaje się na pierwszy rzut oka sensowny.
W większości przypadków inwestorami impactowymi są firmy zarządzające aktywami, firmy ubezpieczeniowe, fundusze emerytalne, banki, ale także osoby prywatne. Powodem inwestowania wpływowego są zmienione potrzeby klientów inwestorów lub rozwiązywanie problemów społecznych bez osiągania maksymalnego zwrotu.
Cele zrównoważonego rozwoju ONZ:
Cele Zrównoważonego Rozwoju ONZ zostały przyjęte w 2015 roku jako "AGENDA 2030". Globalna społeczność zobowiązała się do osiągnięcia tych celów dla lepszej przyszłości. Obejmują one aspekty ekologiczne, społeczne i gospodarcze (rysunek 1).
Dlaczego impact investing jest interesujący?
Chociaż impact investing jest młodszym sektorem, silnie się rozwija i cieszy się społecznym wiatrem w plecy. Powody dalszego wzrostu w tym sektorze obejmują rosnące międzynarodowe standardy środowiskowe.
W szczególności Unia Europejska wyznaczyła sobie szczególnie ambitne cele w międzynarodowym porównaniu w celu ograniczenia emisji gazów cieplarnianych. W tym celu wprowadzane są daleko idące środki regulacyjne, które z kolei mogą zmienić zachowania rynkowe firm i konsumentów prywatnych.
Środki te obejmują, na przykład, system handlu emisjami zaprojektowany tak, aby zanieczyszczenie było droższe, wprowadzenie zrównoważonych paliw, system czystej energii z własnym wytwarzaniem energii oraz zrównoważoną renowację istniejących budynków.
Już same te zmiany rynkowe mogą sprawić, że sytuacja ekonomiczna dla impact investingu będzie w przyszłości jeszcze bardziej atrakcyjna.
UE ma szczególnie ambitne cele klimatyczne:
UE znacznie przekroczyła swój cel redukcji emisji o 20% do 2020 roku. Według ostatnich szacunków emisje gazów cieplarnianych (GHG) w państwach członkowskich UE w 2020 r. były o 32% niższe niż w 1990 r. (wykres 2). Niemniej jednak państwa członkowskie UE nadal muszą podjąć znacznie większe wysiłki, aby osiągnąć redukcję netto o 55% w 2030 roku. Ponadto pandemia COVID-19 doprowadziła do wysokiej redukcji emisji gazów cieplarnianych w 2020 r. jako efekt specjalny.
Przyczyny długoterminowej redukcji emisji gazów cieplarnianych to połączenie strukturalnych zmian gospodarczych i szczególnego nacisku na zrównoważoną produkcję energii.
Europa jako siła napędowa impact investingu:
Jak wynika z ankiet przeprowadzonych wśród inwestorów, na arenie międzynarodowej Europa wypada szczególnie dobrze jako miejsce inwestowania. Jak widać na wykresie 3, najszybciej rozwijającymi się regionami były Europa Zachodnia, Północna i Południowa (WNS Europe) oraz Azja Wschodnia i Południowo-Wschodnia (SE Asia), które odnotowały odpowiednio 25% i 23% złożony roczny wzrost w latach 2015-2019.
Sektor rolniczy w porównaniu z innymi sektorami inwestowania wpływu:
Podczas gdy sektor WASH wzrósł najbardziej w obszarach wody, higieny i urządzeń sanitarnych, sektor rolniczy również odgrywa niebagatelną rolę (rysunek 4). Inwestycje w tym sektorze wzrosły średnio o 22% w latach 2015-2019.
Chociaż żywność i rolnictwo stanowią stosunkowo niewielką część zarządzanych aktywów (9% bez wartości odstających), 57% respondentów ma pewną alokację w tym sektorze, a najwyższy odsetek respondentów (54%) planuje zwiększyć swoje alokacje w ciągu najbliższych pięciu lat (2020 Annual Impact Investor Survey).
Przykłady start-upów z sektora rolnego w Niemczech:
Klim
Klim oferuje platformę cyfrową, która pokazuje rolnikom dokumentację regeneracyjną i opcje finansowania. Koncentruje się ona na rolnictwie regeneracyjnym. Na przykład stosowane są metody, w których gleba pobiera więcej CO2 z atmosfery niż uwalnia. Skutkuje to pozytywnymi efektami ubocznymi, takimi jak zwiększone plony i bardziej odporna gleba. Ogólnie rzecz biorąc, sprawia to, że rolnictwo jest bardziej neutralne dla klimatu. Kładzie to szczególny nacisk na cel "13" (Działania w dziedzinie klimatu) Celów Zrównoważonego Rozwoju ONZ.
Różni inwestorzy wpływowi, tacy jak Green Generation Fund i WI Venture, zdecydowali się zainwestować w młodą firmę Klim w ostatnich rundach finansowania.
Skyseed
Skyseed umożliwia ponowne zalesianie lasów przy wsparciu dronów i granulowanych nasion. Umożliwia to zrównoważonemagazynowanie CO2. Młoda firma najpierw analizuje obecną sytuację, a następnie transportuje granulowane nasiona w odpowiednie miejsca. Podobnie jak Klim, skyseed koncentruje się również na celu "13" (Działania na rzecz klimatu) Celów Zrównoważonego Rozwoju ONZ.
Skyseed skorzystał również ze świeżego kapitału od inwestorów wpływowych z udziałem WI Venture i Better Ventures.
agriportance jako impact start-up:
Oprócz Klim i Skyseed, agriportance koncentruje się również na różnych celach zrównoważonego rozwoju. Są to przede wszystkim cele "siedem" (przystępna i czysta energia), "osiem" (godna praca i wzrost gospodarczy), "dziewięć" (przemysł, innowacje i infrastruktura) oraz "13" (działania na rzecz klimatu).
W obecnej sytuacji medialnej, która prowadzi do coraz częstszych apeli o uniezależnienie się od dostaw gazu z zagranicy, biometan stanowi prawdziwą lokalną alternatywę. Ze względu na ogólny gwałtowny wzrost cen gazu, zielona alternatywa w postaci biometanu staje się coraz bardziej konkurencyjna.
agriportance chce uczynić rynek biometanu bardziej wydajnym, pomagając producentom biometanu w radzeniu sobie z biurokratycznym i złożonym bilansem gazów cieplarnianych oraz w znalezieniu nabywcy na wyprodukowane ilości. Jednocześnie firmy produkujące oleje mineralne mają otrzymać wsparcie w znalezieniu odpowiedniego producenta na bardzo rozdrobnionym rynku, na którym działa około 9 500 biogazowni i biometanów w Niemczech.
Cele te znajdują odzwierciedlenie w modelu biznesowym agriportance. Biometan jest szczególnie odpowiedni jako alternatywne źródło energii. Jest praktycznie neutralny dla klimatu, ponieważ emituje o 85% mniej CO2 niż alternatywny kopalny gaz ziemny. Jest również szczególnie atrakcyjny do stosowania w transporcie ciężarowym. W Niemczech istnieje już około 900 stacji CNG i ponad 100 stacji LNG. 9 500 biogazowni szuka alternatywy, ponieważ dotacja EEG dobiega końca. Przejście na biometan może być obiecujące pod względem ekonomicznym.
Podsumowanie i perspektywy:
W przyszłości inwestowanie wpływu będzie nadal odgrywać ważną rolę w sektorze rolnym, zarówno ze względu na wolę społeczną, jak i zmiany polityczne. Otwiera to wiele możliwości dla inwestorów i firm, aby w odpowiednim czasie dostosować się do zmieniającego się sektora. Agriportance również wnosi tu swój ekologiczny, społeczny i ekonomiczny wkład.
