Introducción:
Ya sea el cambio climático, la seguridad del abastecimiento o la biodiversidad. El sector agrario se caracteriza por el cambio constante y se enfrenta cada vez más a nuevos problemas que hay que superar.
Como consecuencia, se plantean tanto retos derivados de una normativa cada vez más estricta como muchas nuevas oportunidades derivadas de nuevas ideas empresariales.
Muchas de estas ideas empresariales se centran principalmente en el tema de la sostenibilidad. Como consecuencia lógica, cada vez más inversores de impacto entran en el sector agrícola.
Inversión de impacto:
La inversión de impacto es una forma relativamente nueva de invertir que suele estar en consonancia con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU. Además de la idea de sostenibilidad, la inversión de impacto también trata de generar un rendimiento económico. Ante todo, es importante que pueda medirse realmente un impacto sostenible.
Las opciones para medir el impacto en cifras clave incluyen, por ejemplo, la cartografía delas emisiones de CO2y la medida en que el modelo de negocio las reduce. Las calificaciones e índices ESG certificados también son adecuados para medir el impacto positivo.
Sin embargo, como muchas empresas pequeñas o jóvenes, en particular, no disponen de los medios financieros o burocráticos para gestionar tales plantillas, un modelo empresarial transparente basado en los objetivos de sostenibilidad de la ONU parece tener sentido a primera vista.
En la mayoría de los casos, los inversores de impacto son empresas de gestión de activos, compañías de seguros, fondos de pensiones, bancos, pero también particulares. Los motivos de la inversión de impacto son el cambio en las necesidades de los clientes de los inversores o la solución de problemas sociales sin obtener la máxima rentabilidad.
Los objetivos de sostenibilidad de la ONU:
Los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU fueron adoptados en 2015 como "AGENDA 2030". La comunidad mundial se ha comprometido a cumplir estos objetivos para lograr un futuro mejor. Incluyen aspectos ecológicos, sociales y económicos (Figura 1).
¿Por qué es interesante la inversión de impacto?
Aunque la inversión de impacto es un sector más joven, está creciendo con fuerza y goza de un viento de cola social. Entre las razones para un mayor crecimiento del sector se encuentra el aumento de las normas medioambientales internacionales.
La Unión Europea, en particular, se ha fijado objetivos especialmente ambiciosos en una comparación internacional para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero. Para ello se están introduciendo medidas reguladoras de gran alcance, que a su vez pueden modificar el comportamiento en el mercado de las empresas y los consumidores privados.
Estas medidas incluyen, por ejemplo, un sistema de comercio de derechos de emisión destinado a encarecer la contaminación, la introducción de combustibles sostenibles, un sistema energético limpio con generación propia de energía y la rehabilitación sostenible de los edificios existentes.
Estos cambios del mercado por sí solos podrían hacer aún más atractiva la situación económica para la inversión de impacto en el futuro.
La UE con objetivos climáticos especialmente ambiciosos:
La UE ha superado con creces su objetivo de reducción de emisiones del 20% para 2020. Según estimaciones recientes, las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) en los Estados miembros de la UE en 2020 eran un 32% inferiores a las de 1990 (Figura 2). No obstante, los Estados miembros de la UE todavía tienen que hacer esfuerzos mucho mayores si quieren alcanzar la reducción neta del 55% en 2030. Además, la pandemia COVID-19 provocó como efecto especial la elevada reducción de GEI en 2020.
Las razones de la reducción de GEI a largo plazo son una combinación de cambios económicos estructurales y una especial atención a la producción de energía sostenible.
Europa como motor de la inversión de impacto:
A escala internacional, Europa se comporta especialmente bien como lugar de inversión para la inversión de impacto según las encuestas realizadas a inversores. Como puede verse en el gráfico tres, las regiones de mayor crecimiento fueron Europa Occidental, Septentrional y Meridional (WNS Europe) y Asia Oriental y Sudoriental (SE Asia), que registraron un crecimiento anual compuesto del 25 % y el 23 %, respectivamente, en el período comprendido entre 2015 y 2019.
El sector agrícola en comparación con otros sectores de inversión de impacto:
Aunque el sector WASH es el que más ha crecido con las áreas de agua, higiene y saneamiento, el sector agrícola también desempeña un papel no desdeñable (Figura 4). Las inversiones en este sector aumentaron una media del 22 % entre 2015 y 2019.
Aunque la alimentación y la agricultura representan una proporción relativamente pequeña de los activos gestionados (9% sin valores atípicos), el 57% de los encuestados tiene alguna asignación a este sector y la mayor proporción de encuestados (54%) tiene previsto aumentar sus asignaciones en los próximos cinco años (Encuesta Anual de Inversores de Impacto 2020).
Ejemplos de empresas emergentes de impacto del sector agrícola en Alemania:
Klim
Klim ofrece una plataforma digital que muestra a los agricultores documentación regenerativa y opciones de financiación. Se centra en la agricultura regenerativa. Por ejemplo, se utilizan métodos en los que el suelo extrae de la atmósfera más CO2 del que libera. El resultado son efectos secundarios positivos, como el aumento de la producción y una mayor resistencia del suelo. En general, esto hace que la agricultura sea más neutral desde el punto de vista climático. Esto hace especial hincapié en el objetivo "13" (Acción por el Clima) de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.
Varios inversores de impacto, como Green Generation Fund y WI Venture, han decidido invertir en la joven empresa Klim en recientes rondas de financiación.
Skyseed
Skyseed permite la reforestación de bosques con la ayuda de drones y semillas granuladas. Esto hace posible elalmacenamiento sosteniblede CO2. La joven empresa analiza primero la situación actual antes de transportar las semillas peletizadas a los lugares adecuados en el siguiente paso. Al igual que Klim, skyseed también se centra en el objetivo "13" (Acción por el Clima) de los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.
Skyseed también se benefició de capital fresco de inversores de impacto con la participación de WI Venture y Better Ventures.
agriportance como start-up de impacto:
Además de Klim y Skyseed, agriportance también se centra en varios objetivos de sostenibilidad. Se trata principalmente de los objetivos "siete" (Energía asequible y limpia), "ocho" (Trabajo digno y crecimiento económico), "nueve" (Industria, innovación e infraestructuras) y "13" (Acción por el clima).
Con la actual situación de los medios de comunicación, que lleva cada vez más a reclamar la independencia del suministro de gas extranjero, el biometano ofrece una auténtica alternativa local. Debido a la fuerte subida general de los precios del gas, la alternativa verde del biometano es cada vez más competitiva.
agriportance quiere hacer más eficiente el mercado del biometano ayudando a los productores de biometano a hacer frente al burocrático y complejo balance de gases de efecto invernadero y a encontrar un comprador para las cantidades producidas. Al mismo tiempo, se quiere ayudar a las empresas de hidrocarburos a encontrar el productor adecuado en un mercado muy fragmentado, con unas 9.500 plantas de biogás y biometano en Alemania.
Estos objetivos se reflejan en el modelo de negocio de agriportance. El biometano es especialmente adecuado como fuente de energía alternativa. Es prácticamente neutro para el clima, ya que emite un 85% menos de emisiones de CO2 que la alternativa fósil del gas natural. También resulta especialmente atractivo para su uso en el transporte pesado de mercancías. En Alemania existen ya unas 900 estaciones de servicio de GNC y más de 100 de GNL. Las 9.500 plantas de biogás buscan alternativas, ya que la subvención de la EEG está llegando a su fin. El cambio al biometano puede ser económicamente prometedor.
Resumen y perspectivas:
En el futuro, la inversión de impacto seguirá desempeñando un papel importante en el sector agrícola, debido tanto a la voluntad social como a los cambios políticos. Esto abre muchas oportunidades para que los inversores y las empresas se adapten a tiempo a los cambios del sector. Agriportance también aporta aquí una contribución ecológica, social y económicamente sostenible.
