Análise do mercado 2024: Desenvolvimentos no mercado do biometano

2024 foi um ano de renovação e repensamento estratégico para o mercado alemão de biometano, com um importante impulso proporcionado por novos regulamentos legais. Lançamos luz sobre esses desenvolvimentos em nossa análise de mercado.

Entrou em vigor a nova Lei da Energia para a Construção, que introduziu o aquecimento a partir da biomassa como opção de cumprimento de uma taxa fixa
Consequências da inundação do mercado do biometano com certificados UER falsos e biodiesel supostamente não avançado na quota de GEE
O BMUV (Ministério Federal do Ambiente) adopta um novo UERV (Regulamento de Redução de Emissões a montante)
Consequências da crise das quotas de GEE e desencadeamento de novas incertezas no mercado, principalmente devido a dificuldades de pagamento para os operadores do comércio de biometano
O BMUV aprova uma nova BImSchG (Lei Federal de Controlo das Imissões)
Retoma da produção alemã de biometano

Uma nova lei sobre a energia na construção reforça o mercado do biometano

No início do ano, em 1 de janeiro de 2024, o novo Lei sobre a energia dos edifícios (GEG) (20). Este projeto marcou o início da transição para o aquecimento e centrou-se no aquecimento com energias renováveis. O biometano é uma opção particularmente interessante, uma vez que permite a utilização de infra-estruturas e sistemas de aquecimento existentes. Além disso, a utilização do biometano é considerada uma "opção de cumprimento de taxa fixa". Isto significa que os proprietários de habitações não precisam de apresentar provas matemáticas individualizadas. Esta mudança promete um mercado de vendas sólido a longo prazo para o biometano proveniente de resíduos e materiais residuais (1). Estes substratos são utilizados no sector do aquecimento, uma vez que o seu valor energético é inferior a 21,6 g CO2/MJ. A lei isenta o biometano da BEHG (lei relativa ao comércio de emissões de combustíveis) (21).

Estimativas da dena em relação à GEG

A nova Lei da Energia para a Construção não só marca um passo importante na transição energética. Tem também um impacto direto no mercado do biometano ao criar novos incentivos para a utilização de energias renováveis. De acordo com estimativas da dena, EWI e BMWK, esta nova legislação aumentará a procura de biometano no sector do aquecimento do nível atual de 1 TWh para pelo menos 13 TWh até 2040 (2).

Certificados UER falsificados e a queda da quota de GEE

Figura 2: Sobreenchimento da quota de GEE e preço da quota (Stellungnahme-Gutachten-SG2410100001.pdf)

No mercado das quotas de GEE, porém, os efeitos ainda se faziam sentir. Por um lado, os certificados de redução de emissões a montante (UER) falsificados e o biodiesel de óleo de palma falsamente declarado, que foi confirmado pela primeira vez em meados de 2023. A ViGo Bioenergy estima que 50% da quota de GEE se deveu a certificados falsamente declarados. O valor para 2024 continua por definir. Outros factores que influenciaram o preço da quota foram o lento aumento da quota, o aumento da electromobilidade e a expansão do mercado no estrangeiro para o cumprimento da quota. Além disso, o anterior excesso extremo de enchimento da quota desestabilizou a situação. De 3,4 milhões de toneladas de CO2eq em 2022 e 8,1 milhões de toneladas de CO2eq em 2023 e manteve a procura baixa (19, 22).

Depois de muito apontar o dedo e negar, houve algumas novas leis para restabelecer a quota de GEE como uma ferramenta séria. Assim, em 14 de agosto de 2024, foi publicado um regulamento de aplicação dos direitos anti-dumping, que reforçou a produção nacional e fez parte das medidas que contribuíram para a recuperação da quota de GEE (7, 8, 9, 24).

A nova UERV

Em fevereiro de 2024, foi publicado o projeto de lei de alteração da UERV. Este projeto de lei põe termo à elegibilidade futura dos projectos UER, mas não resolve os danos já causados pelos certificados colocados no mercado. Assim, embora a quota tenha continuado a diminuir constantemente, para menos de metade, desde que os casos de fraude se tornaram conhecidos, continuava a ser possível reclamar os certificados UER e até transportá-los para 2025. O prejuízo para o sector das energias renováveis foi estimado em 4,4 mil milhões de euros. Segundo a iniciativa Stop Climate Fraud, o dinheiro foi para a indústria dos combustíveis fósseis.

O tema ganhou mais atenção em maio, quando a reportagem "frontal" da ZDF revelou projectos UER falsos. Este facto levou a um aumento das declarações dos círculos políticos em Berlim. Em julho, a Ministra Federal do Ambiente, Steffi Lemke, admitiu que provavelmente houve falta de controlo. Segundo a polícia, o envolvimento de centros de inspeção externos é juridicamente difícil. Os advogados suspeitam que se possa estabelecer um paralelo com a evasão fiscal. A polícia não pode ser responsabilizada por este tipo de infracções, o que pode implicar períodos de detenção de até 10 anos. Segundo um advogado da Altenschmidt, especializado em direito comercial e societário, a UERV pode ser interpretada individualmente. Não é possível falar definitivamente de fraude; além disso, nem a UBA nem o BMUV têm o poder de decisão final, mas sim o Tribunal Administrativo Federal (4).

Iniciativa "Stop à fraude climática" para o mercado do biometano

Alguns actores-chave do sector das energias renováveis fundaram então a "Iniciativa Stop Climate Fraud" em 4 de setembro de 2024 e exerceram pressão mediática sobre os políticos. Em meados de setembro, o Presidente da UBA anunciou o cancelamento de 45 projectos UER. Este foi um sinal claro de uma reavaliação, uma vez que, de acordo com um comunicado de imprensa uma semana antes, apenas 8 projectos tinham sido cancelados. A alteração ao 38º BImSchV foi também alterada para suspender a transferência da quota de GEE excedentária para 2025 e 2026. No entanto, os danos causados não afectam apenas o sector das energias renováveis, mas também a República Federal da Alemanha (5, 6).

Se estas alegações se revelarem verdadeiras em grande escala, a Alemanha poderá ter de enfrentar custos financeiros mais elevados em resultado do Regulamento de Partilha de Esforços da UE (ESR). Estima-se já que as potenciais multas por reduções insuficientes das emissões no sector dos transportes poderão ascender a cerca de 16,2 mil milhões de euros até 2030. No entanto, as empresas sujeitas a quotas ainda não tiveram de recear quaisquer consequências, uma vez que os certificados gozam de proteção da confiança no mercado do biometano (3).

Efeitos da crise das quotas de THG e da insolvência na autoadministração de um líder de mercado

A Landwärme GmbH, um dos principais fornecedores de biometano para empresas de fornecimento de energia, serviços públicos municipais e empresas industriais, entrou em dificuldades financeiras em 2024. Em 13 de agosto, o tribunal distrital de Berlim-Charlottenburg decretou a insolvência provisória em regime de autoadministração, que foi oficialmente aberta em 1 de novembro de 2024. A filial Landwärme Service GmbH também declarou insolvência depois de a THE ter rescindido os seus grupos de compensação em 15 de outubro. Estas rescisões representam uma situação excecional e são consideradas uma medida de último recurso para minimizar o risco por parte da THE(10).

A Landwärme GmbH atribuiu a sua insolvência sobretudo à diminuição das receitas provenientes do comércio de quotas de GEE. A VKU informa ainda que cerca de 100 empresas associadas, sobretudo empresas municipais, ainda têm créditos pendentes sobre a Landwärme (11). Os clientes receavam atrasos ou problemas com o cancelamento atempado dos certificados, o que é particularmente crítico para o certificado de subsídio EEG. Subsequentemente, as vendas de biometano proveniente de fertilizantes agrícolas caíram tão drasticamente devido à perda de quotas que, em alguns casos, o biometano já estava a ser vendido e comercializado no mercado do aquecimento. Este facto veio perturbar ainda mais o já instável mercado do biometano, uma vez que muitos parceiros comerciais não sabiam ao certo quais os contratos de fornecimento que poderiam ser utilizados. existir permaneceria.

Alteração da BImSchG para estabilizar o mercado das quotas no mercado do biometano

A alteração seguinte da lei veio com o objetivo declarado de tornar a quota de GEE um instrumento relevante para a poupança de gases com efeito de estufa e a proteção do clima.

Em 20 de setembro de 2024, o BMUV publicou o projeto de lei (RefE) da Terceira Portaria que altera a Portaria relativa a outras disposições para a redução dos gases com efeito de estufa provenientes dos combustíveis (38.º BImSchV). Esta alteração trouxe algum fôlego ao mercado no final do ano, embora tenha sido criticada por algumas partes interessadas do sector do biogás por ser míope. A Bundesverband Bioenergie e.V. escreveu numa declaração que os produtores de combustíveis sustentáveis não podiam renunciar ao volume de negócios dos certificados a partir de 2024, o que levou muitos a aceitarem preços inferiores, enquanto as empresas financeiramente fortes e obrigadas a cumprir quotas podem agora comprar opções de cumprimento de quotas a baixo preço, o que poderá fazer baixar novamente o preço da quota de 2027. Este preço já tinha caído ainda mais no final de 2024 para o ano de cumprimento de 2024, uma vez que a maioria dos compradores não estava interessada devido às transferências suspensas e os produtores tiveram de pagar por opções de cumprimento de quotas não económicas. Preços para limitar os danos.

A alteração central do RefE foi a suspensão da transferência de quotas para 2025 e 2026, em reação ao facto de a quota de GEE ter sofrido uma forte queda de valor, passando de cerca de 160 euros no início do ano para 50 euros por tCO2eq em outubro (16). A própria notícia do primeiro projeto desta alteração legislativa causou um certo alívio no mercado do biometano, pelo que o preço do biometano combustível proveniente de chorume/estrume com um valor de GEE de -100 gCO2/MJ subiu de 9,5 ct/kWh em setembro para 12,5 ct/kWh em novembro.

Os volumes de produção interna voltaram a aumentar significativamente pela primeira vez

Segundo a dena, até setembro de 2024, foram colocadas em funcionamento sete instalações com uma capacidade total de transformação superior a 2 500 Nm³ por hora. Por outras palavras, mais fábricas do que no conjunto dos três anos anteriores (15). Estas observações são apoiadas pelo Registo de Dados Mestres do Mercado. Este regista um aumento de 3 125 Nm³ para todo o ano de 2024, que será alimentado na rede por 12 centrais. Isto corresponde a uma expansão de aproximadamente 5%. De acordo com a dena, espera-se que o crescimento se mantenha constante em 10 a 15 novas centrais por ano nos próximos anos. A dimensão média das centrais é de 2,8 MW, o que reflecte uma consolidação crescente do mercado e dos produtores em fusões de grandes empresas. Este é um sinal de um mercado maduro. Os substratos utilizados nas duas maiores centrais são o chorume e o estrume. Este facto torna o biometano produzido interessante para o mercado dos combustíveis (12, 13).

Sinais positivos para o mercado

Apesar das dificuldades do mercado, os novos esforços de construção indicam um interesse estável no investimento e uma perspetiva positiva para os próximos anos. A Associação Europeia do Biogás (EBA) revela que a Alemanha está a ficar para trás em relação aos Estados-Membros da UE, apesar do aumento do crescimento. Regista uma expansão constante dos volumes de produção de biogás de cerca de 20% por cento. Mas mesmo este valor foi ultrapassado no primeiro trimestre, uma vez que foram produzidos 6,4 mil milhões de metros cúbicos na UE-27. Em comparação com o ano anterior, este valor representa um aumento de mais de 30% (14). O facto de outros países europeus estarem a recuperar o atraso em termos de volume de produção de biometano promete diversificar e, assim, estabilizar o mercado do biometano.